国内装饰百强企业建艺集团终于迎来了“白衣骑士”

国内装饰百强企业建艺集团(002789.SZ)终于迎来了“白衣骑士”。

12月20日晚间，建艺集团披露，公司控制权发生变更，控股股东由刘海云变更为正方集团，实际控制人变更为珠海市香洲区国有资产管理办公室。

从首次增持到拿下建艺集团控制权，正方集团仅耗费四个月时间。长江商报记者注意到，今年8月正方集团通过认购定增的方式取得建艺集团13.52%股份，成为上市公司第二大股东，一个月后再受让建艺集团原实控人刘海云所持公司9.39%股份。

直至今年11月，年事已高的刘海云最终还是让渡了上市公司实控权，放弃所持股份对应的表决权。至此，正方集团累计耗资4.2亿元，完成对建艺集团的入主。

长江商报记者注意到，在疫情影响下，处于建筑装饰行业的建艺集团面临“寒冬”，去年首次出现亏损后，今年前三季度，公司营收和净利润依旧处于下滑趋势。

易主后，建艺集团寄希望于国资的支持走出困境。据披露，公司已和正方集团签订4.2亿元的装饰装修工程项目，预计2022年度将与正方集团及其关联方签订约30亿元的项目合同。

同时，正方集团还将继续增持，或向上市公司注入资产，以巩固控制权。

珠海国资将继续增持或注入资产

仅耗时四个月时间，珠海国资完成对建艺集团的定增认购及入主。

回溯公告，今年年初，建艺集团定增方案获得证监会批复。8月份，此次定增发行完成，建艺集团向正方集团实际发行数量2158.35万股，发行完成后，正方集团持有公司比例为13.52%，成为建艺集团第二大股东。

资料显示，正方集团系珠海市香洲区属国有企业，由珠海市香洲区国有资产管理办公室持股90.70829%，广东省财政厅持股9.29171%。

彼时，建艺集团表示，正方集团聚焦粤港澳大湾区建设，整合搭建城市发展、房产、城市建设三大业务平台和现代服务、商业管理两大板块，与建艺集团现有的建筑装饰主营业务高度契合。

首次增持完成后仅一个月，正方集团再次受让建艺集团股份。公告显示，建艺集团原控股股东、实控人刘海云将其所持公司1498.76万股股份转让给正方集团，占公司总股本的9.39%，交易价格合计约为2.21亿元。交易完成后，正方集团对于建艺集团的持股比例提升至22.91%，与刘海云28.2%的持股比例趋近。

直至本月初，正方集团最终还是确定拿下建艺集团控制权。据建艺集团披露，12月2日，正方集团、建艺集团及刘海云签订战略合作协议，刘海云放弃所持剩余4501.56万股上市公司股份对应的表决权，正方集团由此取得建艺集团的控制权，建艺集团实控人变更为珠海市香洲区国有资产管理办公室。

虽然不涉及对价支付安排，珠海国资即成为建艺集团新的实控人，但包括前次股份转让及定增认购在内，珠海国资仍已支付现金4.2亿元。

同时，正方集团还表示，在成为建艺集团控股股东之后，将通过二级市场增持、认购上市公司非公开发行股票、正方集团所控制资产注入上市公司等方式继续增加其在上市公司的股份份额，并在刘海云放弃公司表决权有效期满前，成为上市公司的第一大股东，并结合其对上市公司董事会及监事会半数以上席位的控制，进一步巩固正方集团对上市公司的控制权。

承诺三年净利润不低于6000万

引入国资作为新的实控人，与建艺集团面临的经营困境不无关系。

资料显示，建艺集团为综合性建筑装饰企业及国家高新技术企业，主要为写字楼等公共建筑及住宅提供室内建筑装饰的施工和设计服务。

2016年登陆资本市场后，建艺集团业绩整体增长较为乏力。2016年至2020年，建艺集团分别实现营业收入21.27亿元、24.45亿元、29.64亿元、30.15亿元、22.69亿元，同比增长14.75%、14.96%、21.21%、1.73%、-24.73%;净利润8225.23万元、9145.65万元、9222.78万元、2195.53万元、-2459.87万元，同比分别变动3.38%、11.19%、0.84%、-76.19%、-212.04%。

疫情暴发对建艺集团影响较大，下游部分客户应收工程款回收逾期，银行贷款到期无法续贷，公司债投资者要求回售债券，公司的经营活动现金流和筹资活动现金流均持续承受压力。

今年前三季度，建艺集团实现营业收入和净利润分别为15.23亿元、2456.12万元，同比继续减少2.3%、43.58%。

2020年和2021年前三季度，建艺集团经营活动产生的现金流量净额分别为-3.41亿元、-3140.85万元。

作为民营施工企业的建艺集团，亟需获得新的资源和支持以助力公司充分应对当前面临的挑战。

建艺集团表示，正方集团成为上市公司控股股东之后，可充分利用其国有控股企业的资源及优势，帮助上市公司拓宽融资渠道，恢复正常情况下金融机构的信贷资金，逐步恢复此前盈利水平，并可通过业务对接及支持等方式充分发挥双方的产业协同，助力上市公司做大做强。

值得关注的是，刘海云还作出业绩承诺，即建艺集团装饰施工等现有主营业务在2022-2024年累计实现的净利润额不低于6000万元。由于近两年建艺集团盈利能力欠佳，此份业绩承诺也被监管部门质疑可实现性。

对此，建艺集团回复称，随着2019年、2020年涉诉等项目已大额计提坏账准备，风险事项已逐步出清。同时，公司已逐步控制和减少民营房地产项目占比，避免情况进一步恶化。截至今年9月末，公司累计已签约未完工的合同金额为33.17亿元，在手合同充足。

此外，建艺集团已和正方集团签订4.2亿元的装饰装修工程项目;公司预计2022年度将与正方集团及其关联方签订约30亿元的装饰装修、装饰设计、幕墙安装等工程项目合同及商业贸易合同。

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